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生產(chǎn)到消費的全環(huán)節(jié)構成供應鏈，鏈條當中各類上下游企業(yè)緊密結合，通過金融業(yè)務讓整個鏈條更好地發(fā)展，是為供應鏈金融。目前，供應鏈金融模式尚存諸多弊端，例如信息難以穿透，信用無法覆蓋上下游多級企業(yè)，導致信用評估難、成本高、效率低，核心企業(yè)的上游采購成本高、下游回款速度低，整個供應鏈效率較低等等。
那么，供應鏈金融發(fā)展到現(xiàn)階段面臨哪些難題？支持中小微企業(yè)融資的動力和成效如何？企業(yè)、基金公司、金融保理公司等家機構在日前舉辦的“2019青島·中國財富論壇”期間就這一話題共同探討。中小微企業(yè)與供應鏈金融的關系是與會人士討論的重點問題。中小企業(yè)存在沒有質(zhì)押物，商業(yè)信用較低；但另一方面，處于正常生產(chǎn)運營狀態(tài)的中小企業(yè)具有供應鏈金融一系列重要要素，例如應收帳款、存貨等。
“一個航母帶一堆小舢板”，中國神華能源股份有限公司CFO張克慧以此形容核心企業(yè)與中小微企業(yè)在供應鏈金融中的關系。
張克慧認為，供應鏈金融是拿核心企業(yè)做信用背書給下游企業(yè)，但在金融防風險的背景下，核心企業(yè)并不愿意為下游多層級企業(yè)做背書。
“到小舢板時，供應商往下游走還有三四級，這時候核心企業(yè)可能就不愿意給這類供應商或經(jīng)銷商做背書?！彼硎?，由于這類企業(yè)缺乏相應的質(zhì)押物和信用保證，核心企業(yè)無法判斷交易真實性。
前海母基金主管合伙人鮑曉莉持有相似看法。她認為，多方共贏商業(yè)模式發(fā)展緩慢，主要原因在于核心企業(yè)對改善自己供應商的經(jīng)營環(huán)境愿望不夠強烈。大多數(shù)核心企業(yè)業(yè)務量較強勢，極少發(fā)生供應鏈危機。
“還有一個重要原因是我國中小企業(yè)非常多，競爭激烈，核心企業(yè)極少發(fā)生供應鏈危機，導致核心企業(yè)戰(zhàn)略層面缺乏對供應鏈金融管理危機感，對供應鏈金融金融將來給企業(yè)帶來的長期或者間接效益，當期不太敏感。”她表示。
“我們在調(diào)研山東玉米產(chǎn)業(yè)鏈時發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈上存在很多問題，比如生產(chǎn)離散、核心企業(yè)與農(nóng)戶信息不對稱、玉米生產(chǎn)供需不平衡等。深入產(chǎn)業(yè)之后，我們覺得要介入整個產(chǎn)業(yè)，才能夠把產(chǎn)業(yè)附加值做出來?！焙柦鹑诒＠砜偨?jīng)理劉中錫認為，金融服務越延伸到產(chǎn)業(yè)鏈后端，過程中的合同糾紛、法律瑕疵就越多。因此產(chǎn)業(yè)鏈末端獲得金融支持很難。
“從以核心企業(yè)為主的供應鏈金融，逐漸轉變?yōu)檎麄€產(chǎn)業(yè)鏈共同升級發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈金融，再進一步探索由產(chǎn)業(yè)鏈相關方共同組成的整體的、不斷升級的生態(tài)鏈?！眲⒅绣a建議。
